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??低?002415)兩董事被立案續:大宗交易雙方內幕信息泄露?

网易彩票停售 www.vyijov.com.cn .2019年11月16日報道:??低?002415)兩董事被立案續:大宗交易雙方內幕信息泄露?

《科創板日報》(上海,記者 徐杰 吳凡)訊,針對近期??低?002415)(002415.SZ)兩核心董事因涉信披違法違規被證監會立案調查的事項,《科創板日報》記者于11月15日發表了文章《‘獨家’??低?002415)高管被查背后“秘密”:5筆大宗交易 涉30億資金》后,引起資本市場的討論。

上述文章主要報道了??低?002415)董事、副董事長龔虹喜曾有21筆大宗交易,并且其與另一位董事、總經理胡揚忠之間或存在5筆大宗交易。

需要注意的是,大宗交易是否需要提前披露減持計劃?

深圳某知名資本市場機構合規總監人士向《科創板日報》記者稱,現行法規中對于大宗交易減持的要求是從2013年11月開始的,即《關于進一步推進新股發行體制改革的意見》(以下簡稱“意見”)。

《意見》第二大項“強化發行人及其控股股東等責任主體的誠信義務”中提到,發行人應當在公開募集及上市文件中披露公開發行前持股5%以上股東的持股意向及減持意向,持股5%以上股東減持時,須提前三個交易日予以公告。

上述人士認為,“即2013年11月之后上市的上市公司,在招股說明書中均會承諾,大股東在任何方式減持的時候(包括大宗交易)需要提前3日披露減持計劃,但??低?002415)是在2010年IPO上市的,招股說明書中關于大宗交易減持前的披露要求并沒有規定。即大股東大宗交易減持無需提前披露計劃”。

那么,董監高大宗交易減持是否需要披露減持計劃?

證監會于2018年5月發布《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》,其中要求,“上市公司大股東、董監高計劃通過證券交易所集中競價交易減持股份,應當在首次賣出的 15 個交易日前向證券交易所報告并預先披露減持計劃,由證券交易所予以備案?!?/p>

但上述規定對于股東通過大宗交易減持的方式,僅表示股份出讓方、受讓方應當遵守證券交易所關于減持數量、持有時間等規定,未提出預披露的要求。

那么,若龔虹喜存在定向大宗交易,是否違反披露要求?

該人士分析稱,股東所持股份為IPO前股份,減持需要繳納大量的個人所得稅。而定向大宗交易其實也稱”洗股”,即上市公司股東在趁股市低迷之時,利用第三方過橋方式以較低價格“左手”倒“右手”,解禁的限售股變身為普通流通股,減少應納稅的“基數”,成功“洗股”后的股票此后再通過二級市場正常交易,便可以大大減少獲利后的繳稅額。

該人士認為,如果在股價低的時候定向大宗給員工或持股平臺,第一可以使減持方減少納稅金額,另外也可以起到股權激勵的作用。

“如果減持方和接盤方是一致行動人,一致行動人的概念在《上市公司收購管理辦法》第83條12種情況,那么其實是不能構成真實意義上的減持的。如果存在隱瞞一致行動人的情況,會受到處?!?,該人士進一步表示。

不過就目前的情況看,尚未有證據證明龔虹嘉與大宗受讓方是一致行動人。

最后,董監高股份變動后是否還需要公告?

據《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則》第十一條則明確規定,上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份發生變動的,應當自該事實發生之日起2個交易日內,向上市公司報告并由上市公司在證券交易所網站進行公告。

“目前深交所通過系統及相關的業務流程安排,在董監高及其關聯人進行交易時,在深交所網站實現披露”,該人士認為,“也就是說董監高及其近親屬的股份變動后,深交所官網會自動顯示變動情況,上市公司無需再另行公告(涉及增減持計劃、權益變動的情況除外)”。

針對此次事件,華東地區一上市公司董秘則向《科創板日報》記者表示,這里面很多規定董秘們也吃不準,各人的理解也都有偏差,不過一般都會本著從嚴的角度督促溝通,減少風險。

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